Medias Móviles, como alternativas de inversión en un índice accionario.

Resumen

 RESUMEN 

En inversión accionaria, identificar la tendencia del precio es importante para tomar decisiones de compra o venta de títulos o valores bursátiles. Dentro del análisis técnico, existen métodos que intentan predecir el comportamiento de un valor en función a datos históricos. En este trabajo se analizan dos estrategias de análisis técnico: la media móvil exponencial y la media móvil de convergencia y divergencia. Se generan datos históricos y se observa su comportamiento en el tiempo. Las estrategias se aplican a precios históricos del índice accionario del país Singapur que, por su movimiento lateral, es difícil de predecir y las medias móviles serían la herramienta que apoyaría la decisión del inversor. Además, y para fundamentar las conclusiones de éste trabajo, los resultados que se obtienen se comparan con la estrategia “buy and hold” que corresponde a comprar y mantener durante largo plazo y se exponen los efectos. Este trabajo es una investigación cuantitativa basada en el método empírico-analítico, que muestra las consecuencias de aplicar la media móvil exponencial y la media móvil de convergencia y divergencia a gráficos diarios del índice accionario mencionado. Se pretende identificar la herramienta de mayor funcionalidad que reconozca el mayor número de aciertos con posiciones largas y cortas, lo que permitiría incrementar los rendimientos de inversiones especulativas y con ello orientar al inversionista sobre la mejor estrategia. Los resultados basados en pruebas de back testing demuestran que, en ocasiones, el análisis técnico y el uso de medias móviles que son herramientas sofisticadas de trading, no generan altos rendimientos y que la estrategia más sencilla basada en comprar y esperar puede ser más rentable en el largo plazo.

ABSTRACT 

In stock investment, identifying the price trend is important to make decisions to buy or sell securities or securities. Within the technical analysis, there are methods that try to predict the behavior of a value based on historical data. In this paper, two technical analysis strategies are analyzed: the exponential moving average and the moving convergence and divergence average. Historical data are generated and its behavior over time is observed. The strategies are applied to historical prices of the stock index of the country Singapore, which, due to its lateral movement, is difficult to predict and the moving averages would be the tool that would support the decision of the investor. In addition, and to base the conclusions of this work, the results obtained are compared with the "buy and hold" strategy that corresponds to buying and maintaining for a long term and the effects are exposed. This work is a quantitative research based on the empirical-analytical method, which shows the consequences of applying the exponential moving average and the moving average of convergence and divergence to daily charts of the aforementioned stock index. The aim is to identify the tool with the most functionality that recognizes the greatest number of successes with long and short positions, which would allow to increase the yields of speculative investments and thereby guide the investor on the best strategy. The results based on back testing prove that, at times, technical analysis and the use of mobile averages that are sophisticated trading tools do not generate high returns and that the simpler strategy based on buying and waiting can be more profitable in the long-term. 

Keywords: Technical analysis; Exponential moving average; Moving average of convergence and divergence; Trend.